- Lạm phát là ở đây. Lãi suất cao hơn có thể xảy ra nếu Cục Dự trữ Liên bang cho rằng giá tiêu dùng cao hơn là cố thủ thay vì tạm thời.
- Những người tiết kiệm có thể vui mừng với mức lãi suất cao hơn đối với các khoản đầu tư an toàn. Nhưng lạm phát (và thuế) có thể xóa bỏ hoàn toàn những lợi nhuận đó.
- Theo các cố vấn tài chính, lạm phát sẽ có lợi cho các chủ nhà với tỷ lệ thế chấp cố định thấp. Tuy nhiên, đó có thể là tin xấu đối với những người khác, chẳng hạn như nhiều người về hưu và những người nắm giữ trái phiếu hoặc chứng chỉ tiền gửi cá nhân dài hạn
- Cách Mở Tài Khoản Ngân Hàng Online Miễn Phí Trong 1 Phút
- Cách Đăng Ký Mở Tài Khoản MB Bank Online Số Đẹp, Tứ Quý Miễn Phí
Lạm phát đang ở đây và lãi suất cao hơn có thể sẽ theo sau - điều này khiến những người tiết kiệm thích thú, những người đã chịu đựng lợi nhuận từ đáy bằng tiền mặt và các khoản đầu tư an toàn khác kể từ cuộc Đại suy thoái.
Nhưng lạm phát là con dao hai lưỡi. Giá cao hơn mà người tiêu dùng trả cho hàng hóa và dịch vụ hoàn toàn có thể ngốn thêm khoản tiết kiệm của họ.
Christine Benz, giám đốc tài chính cá nhân tại Morningstar cho biết: “Đó là một trong những điều mà lãi suất đưa ra bằng một mặt và lạm phát mất đi với mặt kia.
Tăng giá
Giá tiêu dùng tăng 4,2% trong tháng 4 so với một năm trước đó, mức tăng lớn nhất kể từ năm 2008.
Mặt khác, sự tăng tốc đó có ý nghĩa - một năm trước, đại dịch Covid đã làm chao đảo nền kinh tế Mỹ và lạm phát ở mức thấp. Với mối đe dọa từ Covid đang giảm dần, nhu cầu của người tiêu dùng (cùng với một số nguồn cung thiếu hụt) đang đẩy giá cả ở một số ngành nhất định lên.
Nhưng không rõ động lực là tạm thời hay lâu dài hơn.
Điều thứ hai nói chung sẽ khiến Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất, để tăng chi phí đi vay và hy vọng giữ cho nền kinh tế không quá nóng.
Ví dụ, tỷ giá trên tài khoản tiết kiệm, quỹ thị trường tiền tệ và chứng chỉ tiền gửi có thể sẽ tăng lên - thay vì tương đương với “tiền nệm” mà thực tế không có lợi nhuận, theo Diahann Lassus , quản lý chính tại Peapack Private Wealth Management trong New Providence, New Jersey.
Tuy nhiên, người tiêu dùng có thể chuyển những khoản lợi nhuận đó vào chi phí sinh hoạt như tiền thuê nhà, thực phẩm, đi lại và bảo hiểm y tế nếu chúng tăng giá, cô nói.
Thật vậy, một số công ty đã tăng giá gần đây đối với các mặt hàng gia dụng như giấy vệ sinh, bơ đậu phộng và nước ngọt.
“Tất cả những điều đó rõ ràng là có tác động lớn,” Lassus, một nhà lập kế hoạch tài chính và kế toán được chứng nhận cho biết
Quan điểm lịch sử
Trong lịch sử, có một vài lần người gửi tiết kiệm thu được lợi nhuận ròng âm sau khi tính đến lạm phát.
Ví dụ, vào năm 1980, trái phiếu kho bạc 10 năm chuẩn có lợi tức trung bình là 11,43% - một trong những mức cao nhất từ trước đến nay. (Lợi tức đó vượt qua mức lợi nhuận trung bình hàng năm khoảng 10% đối với cổ phiếu , được đo bằng chỉ số S&P 500.)
Tuy nhiên, tỷ lệ lạm phát 13,5% vào năm 1980 nhiều hơn mức đã hủy bỏ những khoản thu nhập siêu khủng đó - dẫn đến mức lỗ khoảng 2%.
Và đó là trước thuế. Theo Allan Roth, giám đốc tài chính kiêm kế toán của Wealth Logic ở Colorado Springs, Colorado, nếu Uncle Sam chiếm một phần ba thu nhập, nhà đầu tư sẽ mất gần 6% khả năng chi tiêu.
Roth nói: “Mục đích của danh mục đầu tư là cung cấp cho bạn những lựa chọn trong cuộc sống. “Và lạm phát và thuế ăn mòn những lựa chọn đó.”
Trên thực tế, một môi trường lạm phát thấp, lãi suất thấp (giống như động lực trước đại dịch) là tối ưu cho người tiêu dùng từ góc độ thuế, Roth nói. Đó là bởi vì hệ thống thuế của Hoa Kỳ dựa trên lợi nhuận đầu tư danh nghĩa (thay vì ròng), ông nói.
Một số lưu ý
Tất nhiên, có một số lưu ý. Nếu lạm phát chỉ là tạm thời, như một số quan chức dự đoán, Fed có thể sẽ không sớm tăng lãi suất.
Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Lael Brainard cho biết trong một bài phát biểu vào tháng trước: “Một khoảng thời gian hạn chế của việc tăng giá liên quan đến đại dịch khó có thể thay đổi đáng kể động lực lạm phát”.
Và kỳ vọng của thị trường về lạm phát, chứ không phải chính sách của Fed, có ảnh hưởng lớn hơn đến các khoản đầu tư như Kho bạc 10 năm với thời gian dài hơn, theo các cố vấn tài chính.
Thêm vào đó, lạm phát không nhất thiết ảnh hưởng đến tất cả hàng hóa và dịch vụ như nhau. Một số người tiêu dùng có thể bị ảnh hưởng nhiều hơn những người khác.
Ngươi thăng va kẻ thua
Tuy nhiên, nếu lạm phát tiếp tục ở đây, sẽ có một số người thắng và người thua.
“Nếu bạn nợ tiền, lạm phát là một điều rất tốt,” Roth nói về những người tiêu dùng có các khoản vay. “Nếu mọi người nợ bạn tiền, lạm phát là một điều tồi tệ.”
Ví dụ, một trái phiếu về cơ bản là một IOU có lãi suất. Ai đó nắm giữ trái phiếu hoặc CD lãi suất thấp với thời hạn 10 năm (hoặc lâu hơn) có thể bị mắc kẹt với lợi nhuận thấp và quan sát từ bên lề khi các nhà đầu tư khác nhảy vào trái phiếu có lợi suất cao hơn.
Mặt khác, một chủ nhà có thế chấp cố định với lãi suất thấp sẽ ở một vị trí tốt - giá trị căn nhà của họ có thể sẽ tăng cao nhưng khoản thanh toán khoản vay hàng tháng của họ sẽ không đổi.
“Đó là một tia nắng đối với những người sở hữu nhà,” Lassus nói.
Lạm phát gia tăng cũng có thể là một thách thức đối với người cao niên, đặc biệt là những người có ngân sách cố định, những người nhận phần lớn thu nhập từ các khoản đầu tư. Một điều đáng mừng: Những người nhận được phần lớn thu nhập của họ từ An sinh xã hội đều có điều kiện tốt, vì các khoản thanh toán hàng tháng đó tăng lên cùng với chi phí sinh hoạt.
Những người Mỹ vẫn đang làm việc cũng có thể được tăng chi phí sinh hoạt trong tiền lương của họ để phản ánh giá cả đang tăng lên, Benz nói.
Liên quan đến đầu tư, quỹ tương hỗ trái phiếu và quỹ giao dịch trao đổi cung cấp một số tính linh hoạt bổ sung, theo Lassus. Bà nói thêm, nắm giữ trái phiếu riêng lẻ, đặc biệt là những trái phiếu có thời hạn dài hơn bảy năm, có thể không phải là một ý tưởng hay cho các nhà đầu tư lo lắng về lạm phát.
Việc phân bổ có lẽ từ 5% đến 10% danh mục đầu tư trái phiếu của một người cho các chứng khoán được bảo vệ bởi Bộ Tài chính , được gọi là TIPS, cũng cung cấp một biện pháp phòng ngừa lạm phát, cô nói.
Các quỹ cổ phiếu không đưa ra biện pháp phòng ngừa lạm phát trực tiếp, nhưng trong lịch sử đã vượt qua lạm phát bằng một biên độ thoải mái trong dài hạn, Benz nói.
Đăng nhận xét